上海家化拟全资收购Tommee Tippee品牌 强化婴童护理业务发展

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中国证券报(记者黄淑惠)6月8日晚，上海家化(600315)宣布，公司全资子公司丰创优有限公司(以下简称丰创优)计划以2.93亿美元现金收购上海家化控股股东家化集团全资子公司开曼a2有限公司(以下简称开曼A2)100%的股权。

数据显示，开曼a2的经营实体mayborn group limited及其子公司(简称mayborn group)主要从事婴儿喂养工具和护理产品的生产和销售，并拥有tommee tippee品牌。今年3月，上海家化成为该品牌在中国(不包括香港、澳门和台湾)的独家经销商。市场一直在期待这次收购。

上海家化表示，此次收购有利于上海家化中长期发展战略的实施:抓住婴儿用品市场快速增长的机遇，引进国际知名婴儿用品品牌，与公司现有婴儿用品业务形成良好的协同效应，进而打造国际婴儿用品平台，为未来拓展海外市场奠定基础。

国际知名品牌在包里

根据协议，公司优先股、普通股和股东债券的应付对价分别为3900万美元、5000万美元和2.04亿美元。

美邦集团的主要产品包括瓶子和配件、沐浴产品、换尿布产品、围兜、婴儿杯、餐具和餐具、奶嘴产品和古塔胶、消毒产品、监控产品等。在传统产品的基础上，公司还推出了高科技婴儿视频监控平板等一系列新产品。

梅伯恩集团通过整合供应商和限制英国产品所需的供应材料，极大地提高了采购效率。同时，它不太依赖单个供应商，在世界不同地区采用不同的供应商。目前，主要材料供应由公司在摩洛哥和中国的工厂生产。

目前，该公司在许多国家拥有各种分销渠道。在英国和美国等主要销售国家，百货商店、大众零售店、专卖店和网上商店等终端渠道被用于销售。

Tommee tippee品牌自1965年以来一直保持稳定增长。2008年，它走向全球，成为英国最好的婴儿品牌之一和世界领先品牌。

美邦集团在不同市场有不同的品牌战略。在中国市场，tommee tippee将利用上海家化的分销渠道，为中高端客户打造高品质的产品品牌。

帮助制定中长期发展战略

上海家化表示，作为公司历史上最大的一次收购，此次收购有利于公司中长期发展战略的实施。

首先，此次收购有利于抓住婴儿市场整体快速增长的机遇。数据显示，2015年中国核心婴儿产品(婴儿喂养)市场总量预计约为132亿元人民币，预计2015年至2020年将继续以年均15%左右的速度增长。中国是目标公司2017年和2018年最重要的收入增长驱动力。

其次，国际知名婴儿品牌的引入将与上海家化现有的婴儿护理业务形成良好的协同效应。目标公司的产品于2017年4月27日正式进入中国市场。为了快速进入中国市场并赢得一定的市场份额，目标公司将首先推出一系列产量大、市场需求大的瓶装产品，以上海家化的销售渠道和市场意识为基础，辅以广告和营销活动，在中国消费者中树立品牌形象，吸引部分消费者成为tommee tippee产品的第一购买者。中国市场巨大，预计中高端市场的收入将快速增长。如果目标公司成功成为上海家化的子公司，其在中国的业务将完全融入上海家化的营销网络，这有望大大增加销售规模。

第三，这笔交易将有助于建立一个国际婴儿护理平台，为上海家化未来拓展海外市场奠定基础。美邦集团的产品销往美国、欧洲、澳大利亚、中东、非洲和亚洲。

英国是tommee tippee的诞生地，tommee tippee也是英国市场的行业领导者，约占行业市场份额的40%，排名第一。Tommee tippee在英国被认为是一个受欢迎的品牌，占英国受欢迎品牌市场总市场的80%。据相关分析，2016年英国婴儿用品市场总量预计为2.35亿英镑，预计2015年至2020年间将继续以年均2.6%的速度增长。Tommee tippee预计，其2017年和2018年在英国的收入将分别约为5.3亿元人民币和5.43亿元人民币。

在美国市场，tommee tippee约占高度分散的婴儿用品市场的4%。2016年美国婴儿产品的总市场估计为8.5亿英镑，预计从2015年到2020年将继续以年均3.3%的速度增长。北美市场对汤姆米蒂皮来说是一个非常重要的发展领域。预计2017年和2018年的营业收入分别约为2.85亿元和3.13亿元。

此外，汤姆米蒂皮在澳大利亚和新西兰享有很高的声誉。根据公司的经营计划，2017年，我们将大力加强药店零售门店的扩张，实现在新西兰的协同效应。预计2017年将是投资阶段，2018年将获得收入增长的回报。预计2017年和2018年来自澳大利亚和新西兰的收入将分别达到约1.33亿元人民币和1.52万元人民币。

来源：荆州新闻