再见 借呗！马云的滑铁卢来了！

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借这个顽皮的小东西让人担心和爱。

精明的商人马云让人喜欢抱怨。

这是所有支付宝用户的共同愿望。借，渡过难关，但一旦你进入借钱的圈子，你就像一个对大麻上瘾的瘾君子，你不得不一个接一个地借钱。

将来，你可能不会有这样的顾虑。

几天前，央行官员会见了蚂蚁金服，随后蚂蚁金服暂停发行价值数十亿美元的abs产品。

据业内人士称，暂停abs将会停止部分支付宝用户的借贷功能！

曾经后悔创建阿里的马云永远不会后悔创建蚂蚁金服，但遭受这场灾难的不仅仅是马云，还有全国5.2亿支付宝用户。

向海外扩张并不顺利，但在国内却没有土地。

马云曾经说过，“只要国家需要，支付宝随时都会交给国家”，他准备好了吗？

马云的滑铁卢来了！

01疯狂腹肌

马云被特朗普一记重拳打回了家，还没来得及舔伤口就受了重伤！(详情见:特朗普一拳让马云哭了！他被自己逼疯了)

这一次，被杨妈盯上的火力中央银行的孩子将会受到严惩。

几天前，央行官员与蚂蚁金服会面，讨论蚂蚁金服的高杠杆率。会后，蚂蚁金服的bs产品发布暂停。业内人士预测，在蚂蚁金服降低杠杆率之前，abs产品不会上市。

蚂蚁金服的高杠杆率有什么问题，为什么央行要暂停蚂蚁金服的abs发行？

Abs被称为资产支持证券。众所周知，蚂蚁金融服务通过以低利率从社会上借入大量资金，然后以高利率借给用户来赚取差价。

简单地说，蚂蚁金服将根据借给用户的钱向交易所提供贷款担保证书。然后，交易所拿着这个证书发行证券，可以在交易所交易。出售证券的收益属于蚂蚁金服，交易所发行的证券是资产支持证券。

也就是说，蚂蚁金融服务将通过资产支持证券借给最终消费者的钱证券化，然后卖给另一群人，然后资产支持证券可以在交易所交易，从而开始一项没有资本的业务。

虽然空手套白狼不是一个好看的生意，但它毕竟是合法和合规的。那么，为什么蚂蚁金服要接受监督和采访呢？

原因是蚂蚁金服的杠杆过高，资本风险巨大。

蚂蚁金服花园注册资本只有38亿元(重庆蚂蚁上成小额信贷有限公司注册资本18亿元，重庆蚂蚁小额信贷有限公司注册资本20亿元)，按规定可扩大2.3倍，即可经营87.4亿元业务。

然而，目前蚂蚁金服的贷款规模高达3000亿元，消费杠杆接近80倍，严重违反相关规定。

作为一个国家机构，央行必须为了国家资本和投资安全进行干预。

疯狂abs为蚂蚁金融带来了数十亿的巨额利润。

数据显示，蚂蚁借钱发行资产支持型证券，从而达到降低贷款规模、资产负债表和杠杆率的明显合规性的目的。

在披露的收益表中，蚂蚁通过“投资收益”从未知来源借款，包括约40亿英镑的巨额利润。

根据上海清算所公布的蚂蚁金服发行荷兰银行时的2017年第三季度财务报告，截至第三季度，蚂蚁金服的总资产为219亿元，但前三季度的利润高达45亿元，甚至超过了8家上市商业银行。

根据蚂蚁小额贷款近三年的经营收入，2014年的经营收入为10.9亿元，2015年为30亿元，2016年为38亿元，2017年1-9月为69亿元。预计2017年的年营业收入将超过2014年的7倍。

蚂蚁小额贷款2014年净利润5亿元；2015年为9.7亿元，接近10亿元；2016年净利润为19.2亿元，2017年1-9月为44.9亿元，三年净利润增长约9倍。

马云曾经后悔创建阿里，但他永远不会后悔创建蚂蚁金服。

02蚂蚁金服的不完全开发

蚂蚁金融服务已经被自信和大胆地使用，但在合规性方面并不完美。

蚂蚁金服的主要贷款人是重庆蚂蚁商城小额信贷有限公司和重庆蚂蚁小额信贷有限公司。据了解，重庆从未批准过小额贷款公司向全国贷款。重庆小额贷款公司只是一家工商注册公司，一切行为必须符合银监会的规定。

此前，重庆官员黄曾表示，他在任职期间没有批准过一家小额贷款公司:

“当阿里小额贷款刚刚订婚时，我记得马云告诉我，他想注册一笔小额贷款，但他不能批准。并不是每个地方都得到认可。我最反对的是网络小额贷款p2p，这是被禁止的。我在重庆。我没有批准一个。”

因此，蚂蚁金服和其他小额贷款公司一样，是不完善的网上现金贷款业务监管体系中的阶段性产品。

在这次采访中，我们还必须谈到合规性，这也是蚂蚁金服暂停abs发行计划的原因之一。

借它停下来？

接受央行采访的蚂蚁金服，在暂停资产支持型证券后，无疑将朝着合规迈出又一步。由于杠杆率很高，降低杠杆率是蚂蚁金服在新的一年的重点。

降低杠杆率的措施主要包括以下几个方面。

增加资本投资

蚂蚁金服在一封电子邮件中表示，公司计划向重庆蚂蚁小额贷款有限公司和重庆蚂蚁商城小额贷款有限公司增资，将资本从目前的38亿元增加到120亿元。

减少贷款金额

去年荷兰银行项目停止后，许多用户发现他们的蚂蚁已经被关闭了。在接受央行采访后，用户停止借款、提高额度有困难的情况将会更加频繁。

同时，新用户打开蚂蚁贷款会更加困难。

限制开业资格

当我有超过700点时，为什么我不能打开芝麻籽？但是，分数超过600的芝麻是可以打开的。这是怎么回事？

这种情况将来可能会变得更加普遍。

芝麻分数并不能决定一切。即使芝麻得分达到800，一些用户也不能借。有两个原因:

首先，你的个人信息是否完美和过期。

第二，你的支付宝朋友已经逾期，或者信用危机，这也会影响你开花店的资格。

列出的

去年12月，马云在回应媒体关于蚂蚁金服可能上市的猜测时表示:

“对一个企业来说，上市并不困难，但很难拥有战略产品、战略愿景以及对股东和员工的承诺。蚂蚁金融服务尚未考虑这一点(上市)，但其业务是好的，其阶段性增长是非常好的。如果没有战略产品、业务和思维，上市将会非常累，而且不会持续很久。”

所有的话都表明蚂蚁金服具备上市条件，但没有关于上市计划的信息。

所以这条路目前可能不会走。

转到网上商业银行

已关闭贷款功能的用户和未启动贷款功能的用户可以选择在网上商户银行操作，这可能会增加额度和降低利息。最近，很多朋友被迫转到网上商户银行，利息也降低了很多。

对于一些用户来说，是时候告别贷款了。

04马云的滑铁卢

去年12月，央行正式发布条码支付业务规范和技术规范等文件，对扫描码支付限额进行管理。

不到一个月后，央行再次谈论蚂蚁金服，abs计划流产。

就在几天前，马云未能以12亿美元收购世界第二大美国汇款公司MoneyGram，并支付了3000万美元的取消费。

尽管中央银行不断出拳，对外布局受挫，马云并没有表现出任何忧郁，反而显得有些平静。

支付宝恒空出生时，马云已经说过:

只要国家需要，支付宝将随时移交给国家。

马云的模式是我们力所不及的。

来源：荆州新闻