发展养老金第三支柱 机构面临多重挑战

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个税延伸商业养老保险试点已经落地一个多月，已经发放了一万多份保单

——养老金第三支柱制度的发展面临多重挑战

上海等地的个税延伸商业养老保险试点，标志着我国在发展养老保险第三支柱方面迈出了重要一步。与此同时，保险机构将面临许多挑战。例如，养老金需要提供长期保护，精算平衡至关重要；仁中的消费教育任重道远；探索新的商业模式也是必要的

6月份上海的保险市场非常活跃。随着个人所得税递延商业养老保险政策的实施，各保险公司竞相推出个人所得税递延商业养老保险产品。

5月31日，在首批12家经营个人所得税递延商业养老保险的机构名单公布后，中国太平洋保险(601601)首次在上海发布了中国首个个人所得税递延商业养老保险政策，标志着期待已久的个人所得税递延商业养老保险试点政策正式实施。随后，中国人寿(601628)、新华保险(601336)和泰康保险等多家保险公司也在上海签署了首个商业养老保险延期纳税协议。6月22日，中信保诚人寿宣布，三类和四类递延所得税养老金产品已获中国银监会批准并开始销售。

此后，一直被寄予厚望、支撑中国养老保险体系“第三支柱”的个人商业养老保险，开始了新的征程，迎来了更广阔的发展空空间。

飞行员迈出了重要的一步

个人所得税递延商业养老保险是指被保险人购买商业养老保险后，可以先计算税前保费，然后在未来收到保险金时纳税。这是一项税收优惠政策，旨在通过减轻被保险人当前的税收负担来鼓励购买商业养老保险。从全球来看，税收优惠的个人养老金是第三大支柱的核心。

“发展的第三大支柱是实现养老金制度可持续发展的必要手段，这符合国际趋势。目前，为应对老龄化趋势，国际社会更加关注第三支柱保险的发展。”中国保险协会秘书长尚表示，从中国国家养老金延期政策的背景来看，从2007年到2018年的11年间出台了许多政策，但这些政策实际上是在2018年出台的。

据了解，自5月份在上海、福建省(含厦门市)和苏州工业园区开展个人商业养老保险递延所得税试点以来，试点工作进展顺利，受到了社会各界的广泛关注。虽然只在三个地区进行了试点，但这三个地方都已经实现了计费。截至6月21日，已经发放了1万多份保险单。

数据显示，2010年，中国60岁以上人口为1.77亿，占总人口的13.32%。根据中国人口老龄化发展趋势百年预测，到2020年，中国60岁及以上的老年人数量将增加到2.48亿，占总人口的17.2%，呈现加速增长的趋势，这使得中国现行的养老制度面临严峻挑战。虽然我国养老金制度改革近年来取得了很大进展，但也存在突出问题，主要是结构性失衡，第一支柱养老金占主导地位，第二、三支柱发展滞后，这加大了第一支柱公共养老金可持续发展的压力。此外，养老资产总量不足，难以满足老龄化的要求。

因此，个人所得税递延商业养老保险试点对完善多层次养老保险制度具有重要意义，是发展养老保险第三支柱的重要一步。根据计划，试点成熟后，将会在全国范围内推广，届时将会有更多的惠泽人受益于商业养老保险。解决养老金制度结构失衡和总量矛盾，有效应对人口老龄化的挑战，意义重大。

“要解决养老保险制度的结构性失衡，必须真正把商业养老保险作为中国养老保险制度的第三大支柱。”国务院发展研究中心的朱教授说。

保险机构正面临许多新的考验

个人所得税递延商业养老保险试点项目进展顺利，对保险业的发展也具有重要意义。从国际经验来看，发展第三支柱保险，特别是个人养老金，可以促进个人保险业的转型升级。随着人口老龄化，人们越来越重视风险，逐渐从过去的死亡风险转向养老和健康风险，养老业务承保生存风险的比例不断增加。养老金是一种长期寿险，已成为寿险业务新的增长点。以美国为例，2014年，年金业务的保费收入超过了寿险公司业务收入的一半。

“在养老保障的三大支柱中，个人养老金作为第三大支柱无疑是商业养老保险的核心阶段。个人养老金大致分为两个阶段，第一阶段是投资积累阶段，第二阶段是征缴阶段。在养老金的筹集阶段，特别是在应对长寿风险方面，保险机构和年金保险产品具有独特的优势。”北京大学经济学院的凯文·Z教授说。

但是，应该看到，个人所得税递延商业养老保险刚刚开始试点，保险机构面临着诸多挑战。

首先，养老金需要提供长期保障，精算平衡非常重要。“保险业的最大优势是精算平台，因为它必须解决长寿风险。同时，投资时间很长，养老时间也很长，需要保证几十年。对于精算师来说，真实地表达这些风险是一项非常困难的任务。”中国人寿保险股份有限公司副总裁李明光

第二，消费者教育。从长远来看，个人所得税递延商业养老保险涉及千家万户，是影响社会稳定的重要因素。因此，在购买相关的第三支柱养老产品之前，应进行消费者教育。“购买保险后，不要等太久才解释风险，消费者可能会说他们根本不知道这些风险。”凯文·兹提醒道。

同时，个人所得税递延商业养老保险在中国是一项全新的保险业务。目前，保险机构仅根据中国特色和国际经验开展此项业务，不可避免地面临着许多新的命题，如会计处理、现金流管理和资产负债管理等。(记者范姜)

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来源：荆州新闻