银行理财产品收益率节后“降温”

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春节过后，银行理财市场会不会延续节前高收益理财产品频频出现、市民抢购火爆的局面？近日，记者走访了北京几家银行网点，发现节后银行新发行理财产品的收益率较节前大幅下降，前来办理业务的市民数量大幅下降。据业内人士透露，由于表外理财业务监管日益严格，利率市场化不断深化，今年银行理财产品的收益率将难以大幅提升，或在节假日、季度末等特殊时段有所上升。

“春节名言”难以持久

与记者春节前看到的客户排队办理业务、银行工作人员异常忙碌的场景形成鲜明对比的是，假期过后记者再次来到广发银行北京青年湖支行，在营业厅看到客户基本不用排队，几乎已经准备好办理业务。该行工作人员告诉记者:“节后到柜台办理业务的客户数量远远少于节前。一方面，假期前的大部分工作是为假期做准备，比如换新币、购汇、汇款等。假期过后，这些需求减少了，自然处理业务的顾客也减少了；另一方面，我们的春节特别理财产品已经过了招聘期。”

记者了解到，随着各银行相继推出高收益理财产品，节后收益率将普遍回调。事实上，目前各银行推出的银行理财产品的收益率已逐渐“降温”。

根据荣360的监测数据，2月4日，839种网上银行理财产品的平均收益率为4.16%，其中无担保浮动收益产品的收益率为4.39%；保证浮动收益产品的收益率为3.6%；保证固定收益产品的收益率为3.48%。与1月26日相比，收益率分别下降了0.02、0.26和0.38个百分点。

“春节过后，银行理财产品的收益率确实下降了40至60个基点，回到了之前的水平。”浙商银行广州分行财富中心廖景毅表示，理财产品回笼的主要原因是，2月后，资金短缺在去年底逐渐结束，回笼后银行资本需求保持稳定。

据溥仪标准分析师分析，通过各种因素对银行理财产品的收入进行调整后，溥仪标准发现，经济发达地区的假日理财产品收入相对较低，而经济不发达地区的假日理财产品收入相对较高。此外，保本产品具有节日效果。

银行理财收益可能回归下行通道

展望2017年银行业金融市场，荣等360位金融专家认为，随着2016年底金融管理“加息”的逐渐消失，预计2017年初银行业金融管理收益率将回到下行通道，但降幅不会太大。

根据《溥仪准则》，银监会去年发布的《商业银行金融服务监管办法(征求意见稿)》不仅进一步规范了银行理财产品的投资，也降低了银行理财产品收益率大幅上升的可能性。同时，在资产短缺和资本短缺的共同作用下，以预期收益产品为主的理财业务增速将大幅放缓，这也将促使银行继续加大拆放需求。

此外，记者了解到，由于《中国银行业监督管理委员会关于规范商业银行理财业务投资运作的通知》的限制，银行理财资金投资的非标准化债务资产比例逐步缩小。“银行理财资金主要投资于债券和货币市场，而债券和货币市场收益的下降将推动银行理财收益继续下降。”中国银行国际金融研究所助理研究员王攸欣在接受采访时说。

然而，未来的银行业金融市场并非“一片阴霾”，银行业金融产品仍对投资者具有吸引力。特别是对于大量低风险承受能力的投资者来说，银行理财产品的风险明显低于股票和p2p，收益高于“婴儿产品”，是一种稳定的投资品种。

值得注意的是，一年后，央行提高了反向回购和贷款便利利率。货币政策的新趋势对银行理财产品的收益率有什么影响？交通银行高级银行业分析师徐文兵在接受采访时表示，央行上调反向回购和贷款便利利率将在一定程度上推动货币市场利率上升，这可能导致保底理财产品收益率同时小幅上升。

差异化发展创造竞争优势(爱智、净值、信息)

随着表外理财业务的严格监管和低金融收益率，银行开始寻求差异化的发展道路。其中，大中型银行继续加大对净值产品的推广，而开放式预期收益产品已成为主流，并逐渐取代封闭式理财产品。记者了解到，招商银行的零售产品已经基本变成了净值产品。

据溥仪标准统计，在开放式产品创新方面，城市商业银行也“不甘示弱”，零售和同业都推出了t+0计息理财产品，如金城银行的“瑞天利t+0现金管理产品”，不仅实现了t+0的到来，还实现了t+0的计息，进一步提高了产品的流动性。

除了理财产品逐渐向开放式和净值化转变，银行还积极打造其他竞争优势。例如，一些银行已经开始逐步加快多元化资产管理服务的步伐。

据悉，华夏银行已经推出了面向企业的综合金融服务计划，围绕上市公司在并购过程中的各种金融需求提供全方位的金融服务和专业支持，也可以根据上市公司的发展需求提供相应的产品服务支持。“这种综合服务可以最大限度地满足组织的个人需求，但向个人客户推广仍有一定难度。”溥仪标准的研究员魏说。

通过走访银行网点，记者发现一些银行创新推出了“新客户专属理财产品”来吸引客户。这些“新客户专属理财产品”在盈利能力方面明显优于“老客户产品”。平安银行目前针对老客户的产品中，最高收益率为4.55%，起价为100万元。然而，有一个专为新客户设计的产品，起价100万元人民币，收益率高达4.9%。

一般来说，理财产品有固定期限，未到期的产品不能兑现。为了优化客户的金融服务体验，一些银行在这方面做了改进。以中信银行的“乐盈系列产品”之一为例，起价为5万元，期限为182天，年化收益率为4.35%。投资者也可以在购买后的182天内提取。据该银行的财务经理称，根据该产品的条款，投资者可以随时提取高达4万元的资金。提前提取的人民币4万元部分将按1%的年化收益率结算，未到期部分将继续按4.35%的收益率计息。

来源：荆州新闻