利用“互联网+供应链金融” 解决小企业融资大难题

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工行浙江分行风险控制部通过数据平台进行贷后风险监控。

“骏永机械厂”，通过产业链信用信息获得银行信用。经济日报记者子-照片

对于大多数县域小企业来说，融资困难是制约其发展的瓶颈。目前，业界正在探索“互联网+供应链金融”来突破瓶颈。该方法通过挖掘产业链中的信用信息，为银行贷款提供可靠的保障。同时，创新了小微企业贷款模式，提高了风险防控的有效性，但其背后的“核心企业控制”隐患仍需关注

大多数县企业都是小企业。对于小企业来说，融资难是制约其发展的主要瓶颈。

融资的困难在于银企之间的“高信任成本”。对银行来说，风险控制是困难的:大多数小微企业没有担保，贸易背景的真实性有待调查，区域分散，获得客户的成本高；对于小企业来说，很难快速获得资金:资金需求短而频繁，周期性和季节性强；银行审批流程复杂，流程长，门槛高。

由此可见，弥合信任和增强信用已成为突破瓶颈的关键。

从实践的角度来看，该行业正试图通过“供应链金融”来提高信用，即依托核心企业，挖掘产业链中的信用信息，为上下游的小微企业提供融资。增加信用最常见的方式是应收账款质押和核心企业担保。随着“互联网+”的推广，产业链中的资金流、物流和信息流已经数字化，这不仅增加了银行信用信息挖掘的广度和深度，也保证了交易背景的真实性，提高了风险防控的有效性。

在信用增级的两种方式中，上游小企业应收账款质押备受关注。2017年1月召开的国务院常务会议提出大力发展应收账款融资；中国人民银行等八个部门也在《关于金融支持产业稳定增长、结构调整和效益提高的若干意见》中提出，要推动大企业和政府采购实体积极确认应收账款，帮助中小企业供应商筹集资金。

矿业产业链信用

说到小额信贷，业界总是说:“全国看浙江，浙江看台州。”县域经济发展，小型私营企业聚集，电子商务普及...现在，这个小微金改革的国家试点区正站在“互联网+供应链金融”的尖端。

浙江省临海市是台州市管辖的一个县级市。在这个城市的杜桥镇，有很多核心企业的小型上游供应商，君永机械厂就是其中之一，为浙江正特有限公司提供零部件

由于核心企业先收货后付款，因此由于账期原因造成的资金短缺是上游小企业普遍面临的问题。

从传统的贷款渠道来看，几个月的资金需求通常依赖于“流动资金贷款”。但是厂房是租来的，如果没有足够的抵押，我该怎么办？此外，银行需要通过严格而审慎的贷前调查来发放“流动贷款”。如果贷款时间太长怎么办？

此时，小企业手中的应收账款为商业银行发放信贷创造了可能性。“君永机械厂提供订单发票，对正特股份的应收账款进行质押，银行对应收账款金额进行7%至20%的折扣，然后结合小企业的生产经营，最后进行审批。400万元的信贷额度可在一年内循环使用。”中国工商银行台州市临海支行的一位账户经理说。

她介绍说，应收账款质押模式的优势在于其特殊的目的，可以更好地控制风险。“还款方实际上是核心企业，而不是小企业。也就是说，银行首先贷款给小企业。当结算期到来时，核心企业直接将应付给小企业的款项支付给银行。”

君永机械厂与工行的“缘分”始于工行浙江分行作为核心企业正特股份有限公司开发的b2b供应链电子商务平台——工行巨..

正特公司相关负责人表示，公司上游有100多家供应商，每天要处理数千个订单。我希望银行能为他们建立一个上游采购平台。具体来说，工银保利平台与正特的资源规划系统(erp系统)对接，上下游小企业都可以通过该平台进行网上自助交易。

该平台收集所有参与企业的支付、结算、采购、资金流、物流和业务流信息。在此基础上，本行对小微企业的信用信息进行挖掘，为其提供融资、理财、支付和结算等服务。金融服务。”工行浙江省分行行长沈荣勤表示，网上模式可以产生规模效应，降低小微企业贷款的平均家庭成本。

截至2016年底，工行已为浙江省87家大中型企业搭建并对接了电子商务平台，聚集了7.2万家上下游小微企业，向上下游小微企业贷款25亿元。

插上数据的翅膀

事实上，供应链融资并不新鲜，但互联网技术为其插上了数据翅膀，推动了其升级和提速。从客户准入、信贷审批流程和风险控制手段三个方面创新了小微企业贷款模式。

“企业‘不管规模大小，只有优势和劣势’。”沈荣勤表示，核心企业向银行推荐上下游优质小企业，银行结合网上数据和线下调查，选择成长性好的小企业进行授信，实现销售和融资的无缝对接。

该数据平台还扩大了小额金融服务的覆盖面，并突破了地理限制。唐华装饰材料商店位于江苏省苏州市太仓市程响镇。其唯一的银行贷款来自工行萧山小董支行。以前，来自不同地方的小微企业的贷款很少。

“唐华装饰材料商店是杭州大旺椰子控股集团有限公司的下游经销商，虽然位置不同，但借助供应链数据平台，银行可以清楚地了解企业的采购、销售和资金流信息。”工行杭州萧山小董支行相关负责人表示。

这些信息也有助于小微企业贷款的信贷审批，尤其是当数据积累到一定程度时，其信贷价值会变得更加突出。

“首先，电子数据可以确保交易背景的真实性，避免传统离线审批中出现虚假订单的风险。”上述负责人说。其次，对于上游企业，银行可以根据其在平台上的订单信息判断授信额度，对于下游企业，银行可以根据结算金额、采购金额、销售额等信息判断授信额度。

最重要的是，数据平台提高了银行风险防控的“敏感性”。

据中国人民银行相关负责人介绍，供应链金融的最大特点是能够密切跟踪资本流动以及项目和交易的趋势。

订单偏差检查是常用的非现场监控方法之一。例如，银行跟踪企业的订单动态，提取企业过去几年的在线订单信息，列出详细信息，将每月的详细信息与上月和去年同期进行比较，并在发生重大变化时给出预警。

防止“核心企业控制”

虽然“互联网+供应链金融”在解决县域小企业融资“痛点”的过程中取得了初步成效，但随着该领域“进入者”的增多，特别是一些核心企业开始建立自己的供应链金融平台，为上下游小企业提供融资，其背后的“核心企业控制”隐患需要引起重视。同时，除了债务融资外，还应该为县域小企业开辟更多的融资渠道，加快股权直接融资渠道的发展。

记者了解到，供应链金融的参与者不仅是商业银行，还包括核心企业集团、电子商务平台、保理公司和互联网金融平台。其中，海尔集团和帝信通集团都成立了自己的供应链金融公司，京东“京宝宝”产品也是典型的供应链金融产品。

“但是，核心企业自己做供应链融资存在一个隐患，那就是他们的话语权和议价能力太强，可能会延长上下游小企业的应收账款和应付账款的期限，并将其反向拆解形成沉淀资金。通过其小额信贷公司，它向小企业贷款，核心企业从中赚取差价。”江苏省南通市如东县的一个小企业主说。

针对这一问题，央行相关负责人表示，一方面，银行业金融机构可以继续提高自身的信息技术能力和水平，将其作为“金刚钻”，为核心企业搭建管理平台，加强与核心企业的合作和议价能力，充分发挥自身的信贷优势；另一方面，随着市场竞争的加剧，小企业将有更多的融资选择。

“供应链金融有助于促进产业资本和金融资本的深度融合，并能有效避免资金脱离实际的问题。”该负责人表示，与国际惯例相比，中国的供应链金融仍处于起步阶段，探索需要解决的问题是正常的。

值得注意的是，要突破县域小企业融资瓶颈，除了债务融资渠道外，还应加快发展股权直接融资渠道。

“除了需要清理的不符合转型升级要求的小企业(Aiji、净值、信息)，还有两类不容易获得融资的小企业。一是资质好但杠杆率太高，二是以科技企业为代表的轻资产企业。”沈荣琴表示，这两类企业的问题在于股本不足。解决办法是增加资本和降低杠杆率。业内实行的“投贷联动”是一剂良药。银行与风险投资机构合作，实现资本基金对银行业的早期干预。(经济日报记者子)

(编者:梁

来源：荆州新闻