数字经济三类概念股走强 关注龙头股机会

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每年《政府工作报告》中的新词和热词都受到市场和资本的关注。今年，《政府工作报告》首次提到了一些新词，如保卫蓝天、住宅物业、数字家庭、数字经济、全球旅游、水系、海绵城市、农村土地“三权分立”、库存管理系统、国家公园系统、人工智能和第五代移动通信等。分析师预计，这些新词可能会在a股市场形成一个持续的概念热点。

在数字经济的新时代，云计算提供了重要的技术支持，早前发布的政府工作报告也明确提出要深入实施“中国制造2025”，加快大数据、云计算和物联网的应用，以新技术、新形式、新模式推动传统产业生产、管理和营销模式的转变。分析人士表示，云计算和大数据产业是新经济(Aiji、净值、信息)的代表，在“十三五”期间将迎来一个爆炸性增长期。

网络安全解决了电子商务、大数据等信息产业发展的后顾之忧，是消费者大胆消费、企业积极推进“互联网+”和加快数字经济建设的重要保障。

在数字互联网时代，各个领域的发展都需要速度更快、成本更低的信息网络，而通信网络支撑着整个数字经济相关产业发展的基础。

相关概念股:

光环新网络:中国领先的idc服务提供商，与aws合作打造a股云计算领导者

领先的idc服务提供商，基于数据中心并期待云计算:公司目前的主要业务是idc数据中心业务，是中国领先的第三方idc数据中心提供商。得益于行业的快速发展，预计年增长率将超过30%。与此同时，由于国家对云计算业务安全的保护，外资公司需要找到国内公司来登陆特定业务，而该公司可以与aws联手进军云计算业务。

在经营业绩方面，公司2016年业绩报告显示，2016年公司实现营业收入23.25亿元，同比增长293.11%；上市公司股东应占净利润3.35亿元，同比增长195.12%，其中云计算服务业务增长迅速，但仍无利可图。

Idc业务:大力发展机柜数量，深化规格领先优势:公司目前货架上约有10，000个idc机柜(包括CICC云网收购的约4，000个IDC机柜)，预计17年内将新增约6，000个合同机柜，初始货架率约为50%。新增货架预计2017年新增净利润5000-6000万元，新增签约机构货架率预计2018年将达到80%以上。房山有储存10，000多个机柜的资源，这为idc机柜的未来发展提供了重要储备。如果不考虑并购的预期，在2017-2018年间，仅自建橱柜预计每年增加6000个。由于公司大部分idc中心属于国内领先规格，受益于云计算的需求，这部分的一线idc价格有望维持不变。

云计算业务:与aws合作规划云计算业务平台:该公司的云计算业务目前包括四个方面:saas、aws、混合云服务和增值服务。其中，saas由收购的吴双技术主导，吴双技术的核心技术在于数字营销能力；哈洛aws预计其2017年的营业收入约为15亿英镑(30亿英镑将收支平衡)，空仍有很大的增长空间。目前，月增长率为8%-10%。预计公司在获得工业和信息化部正式运营许可后，将加大宣传力度；混合云和增值服务仍处于初始阶段。据估计，2017年公司在云计算方面的总收入将超过30亿，未来超出预期的增长点可能来自国内市场光环aws的爆发。

光环aws与亚马逊的合作将使该公司正式成为中国领先的公共云服务提供商。光环aws模式类似于微软和世纪互联网，可以在国内监管环境下运营公共云。此次授权合作的特点包括:光环aws以北京的基础设施为基础，面向全国各地的客户，但未来亚马逊将继续与光环在其他地区合作(亚马逊在中卫已经有aws数据中心规划)，或者光环将选择其他授权运营商。

盈利预测:短期内，公司是第三方idc的领导者，盈利能力和增长是最确定的；从长远来看，与亚马逊授权运营的合作将使该公司具备公共云服务能力，而空空间的市场是巨大的。公司2016-2018年每股收益预计分别为0.46元、0.71元和0.97元。

梅塔诺:减排实施后，海外ssp巨头将很快在国内做出努力

公司宣布第一个员工持股计划中持有的股份已经出售，共计689.5万股，占总股本的3.62%。原股东孙月佳明实施减持方案后，减持股份3652173股，占总股本的1.92%。

实施减持后，市场担忧消除，并购整合有序推进。公司对bbhi相关资产的收购已于近期完成转让，配套融资也有序推进。Bbhi集团是全球领先的数字营销ssp公司，在全球拥有7000多种媒体资源，为媒体所有者提供高质量的广告空间管理和运营，并为雅虎！广告网络和广告客户如bingnetwork和谷歌提供了准确的交付。它拥有基于上下文检索的领先广告技术，媒体所有者数千次展示的收入和广告主的点击率分别是行业水平的3.6/5.6倍，显著提高了媒体主广告的收入和广告主的投放效果。Bbhi承诺2016-2018年归属于母亲的净利润分别为5，965.6/7，158.7/85.905百万美元。

数字营销产业链是协调的，中国市场、中国广告商出海和移动终端努力促进可持续增长。凭借丰富的国内媒体资源和客户网络，结合bbhi的技术、全球媒体和客户资源，有望在未来以技术ssp的身份进入中国市场取得突破，同时在服务中国广告主海上投放方面也具有明显优势。此外，深化欧亚市场、继续开发移动终端、引入本土广告、视频广告等形式也有望成为新的增长点。依靠bbhi的机器学习和数据挖掘技术，该公司将探索未来的业务实现或基于大数据。

大股东的债务收购显示了对公司长期发展的信心。在此次收购中，bbhi被大股东收购并注入上市公司。在早期的收购过程中，通过信托筹集了21亿元，期限为4年，偿还方式是在锁定期结束后通过二级市场减持。大股东的债务并购显示了他们对目标bbhi的乐观和对公司长期发展的信心。

投资建议:公司2016/2017/2018年度每股收益预计分别为0.57/1.56/1.97元(增加:稀释后)。收购bbhi后，该公司有望进入中国市场，进一步提高其盈利预期。未来，预计还将通过bbhi技术探索数据资源的商业实现，并维持49.9元的目标价格(增发和稀释后)。

伊通世纪:年报披露符合预期，物联网平台+智能医疗两轮驱动前景看好

3月14日晚，伊通世纪发布了2016年度报告。报告期内，公司实现营业收入18.21亿元，同比增长53.74%；上市公司股东应占净利润1.71亿元，同比增长172.81%，基本满足市场预期。2017年第一季度，上市公司股东应占净利润估计为4450万元至5250万元，同比增长10.33%至30.16%。同时，公司计划每10股派发现金股利0.8元(含税)，每10股增资8股。

主营业务稳步增长，有力支撑了整体业绩。主营业务方面，公司注重综合维护，积极开拓三大运营商的华南以外业务，传统业务收入同比增长32.98%。在行业内，率先使用信令大数据技术推出高端网络优化平台，实现高铁、室内等场景的商业应用，也将有效提升公司网络优化业务的竞争力。此外，天河宏成通信设备业务的整合也大大提高了公司的收入和利润。

收购泰比健康100%股权的计划将加速智能医疗业务的发展。2月15日，伊通世纪收购智能医疗企业泰比健康100%的股权，符合条件，收购价格为10亿元。泰比健康承诺2016年扣除不低于4600万元的非净利润，2016年至2019年扣除不低于3.11亿元的非净利润。公司长期部署在智能医疗领域，与新华社广西分社共同打造的新型数字媒体平台广西智能医疗网正式上线。全资子公司北京易通华锐增加资本参与西部天使，也为智能医疗的长期可持续发展奠定了良好基础。作为行业内高质量的智能医疗产品和服务提供商，通过在物联网平台上嫁接泰比健康“云管理端”智能医疗产品和服务系统，公司有望进一步拓展智能医疗垂直应用领域的相关业务。

加快物联网平台业务发展，设立M&A基金加快物联网战略布局。伊通世纪通过天河宏成的子公司爱云信息和全球物联网管理平台的领导者贾斯珀，为中国联通搭建了一个拥有近3000万注册用户的物联网管理平台。2016年，天河宏成净利润为8474万元，超过了今年的业绩承诺，其中物联网业务贡献819万元。与此同时，公司积极部署aep平台和物联网解决方案，由其子公司德国基础粒子和积云公司合作的物联网云平台于2016年12月投入运营。后续行业进展值得期待。此外，公司发起成立了自有资金不超过3亿元的物联网M&A基金，围绕物联网产业进行战略投资。该公司在中国稀缺的平台优势预计也将进一步显现。

考虑到泰比健康2017年业绩的增长，预计2017-2018年公司每股收益(摊薄)分别为0.72元和0.94元。考虑到物联网paas平台的稀缺性，公司收购泰比健康的发行价为25.70元/股，之前高管持股价格约为36元/股，意味着安全边际相对较高。基于公司未来独立的物联网平台、物联网在下游产业、医疗等重点行业的应用布局以及物联网业务的快速增长，2017年的动态市盈率为52倍，6个月的目标价为37.44元。

催化剂。对物联网的政策支持已经加快。

[编辑:何晏]

来源：荆州新闻