解决小微企业融资难还需“几家抬”

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央行将运用多种货币政策工具增加支持-

解决小微企业融资难需要“几个电梯”

中国人民银行行长易纲最近在第十届陆家嘴(600663，股票咨询)论坛(2018)上表示，中国人民银行将利用准备金、再融资、再贴现、利率等货币政策工具，支持商业银行增加对小微企业的金融服务，缓解小微企业融资难、成本高的问题。

小微企业在经济发展过程中发挥着非常重要的作用。从我国的实践来看，改革开放以来，特别是近年来，中小企业和小微企业发展迅速。截至2017年底，中国约有2800万小微企业法人和6200万个体工商户。在中国，中小企业(包括个体工商户)占所有市场参与者的90%以上，贡献了80%以上的就业机会、70%以上的发明专利、60%以上的国内生产总值和50%以上的税收。

近年来，为了支持小微企业的发展，我国出台了一系列政策措施来解决小微企业的融资问题。2017年底，中国人民银行根据金融机构的比例，对每户信用低于500万元人民币的小微企业贷款和其他普惠性金融贷款给予不同程度的定向RRR减息激励。这项政策自今年年初实施以来，已筹集资金约4000亿元。

4月17日，中国人民银行宣布，从4月25日起，将大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县级农村商业银行和外资银行的人民币存款准备金率下调1个百分点，引导金融机构加大对小微企业的支持力度。

6月1日，中国人民银行宣布，将适当扩大中期贷款担保的范围，包括不低于aa级的小微、绿色和“三农”金融债券，以及优质小微企业贷款和绿色贷款，引导金融机构盘活资金，支持小微企业。

在一系列政策的引导下，传统金融机构加大了对小微企业的支持力度。然而，与此同时，仍有相当一部分小微企业贷款难，或实际贷款年利率偏高，小微企业融资难、融资贵的问题依然存在。

原因是中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼认为，这主要是因为一些小微企业难以提供合格的抵押物和担保品，信用低，投资风险高。同时，小微企业普遍抗风险能力弱、生命周期短、不良率高。数据显示，中国中小企业的平均寿命约为3年，约三分之一的小微企业成立3年后仍能正常运营。截至2018年3月底，小微企业不良贷款率为2.75%，比大企业高1.7个百分点。

因此，金融机构在向小微企业发放贷款时更加谨慎。目前，我国小微企业融资的比重来自正规金融机构，民间融资约占40%和60%。与金融市场较为发达的国家和地区相比，正规金融机构的比重大大增加了。同时，私人融资的成本相对较高。具体而言，近年来，我国金融机构小微企业平均贷款利率约为6%，同业拆借利率约为13%，温州民间借贷注册利率超过15%，小额贷款公司等金融机构利率为15%-20%。

为进一步解决小微企业融资难、成本高的问题，有必要采取一些短期激励政策，如减税减费、有针对性的RRR减费等。，通过深化改革建立长效机制。

“在正规金融方面，要加大对小微企业的融资，使正规金融成为小微企业融资的主力军。”易纲表示，央行将加大对小微企业的再融资和再贴现支持力度，建立小微企业贷款账户管理。符合条件的商业银行可以以较低的资本成本获得再融资和再贴现支持，并将商业银行发放的信用低于500万元的小微企业贷款纳入中期贷款便利化合格抵押品范围，使银行业金融机构能够盘活小微企业贷款资源。同时，强化商业银行内部激励考核机制。除小微企业部或普惠金融部外，商业银行公司部、零售部、信用卡部和结算部应积极为小微企业提供综合金融服务。此外，充分发挥财税激励的外部激励作用，对每户信用低于500万元的小微企业贷款税收采取更加优惠的税收政策。

易纲表示，通过这些综合措施，可以形成“几个电梯”的格局，大大改善小微企业的金融服务。(记者李)

[我要纠正错误]主编:韩

来源：荆州新闻