严打违法违规行为 是提高资本市场质量的利器

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严格打击违法违规行为是提高资本市场质量的武器

任何违反法律法规的行为都应该严厉打击。这是毫无疑问的。具体到资本市场，要严厉打击证券期货违法犯罪活动，严厉打击挑战法律底线、捕鼠打狼、敢打敢打的资本大鳄。

那么，在过去的一年里，打击这些非法行为的效果如何？通过一组数据可以一目了然。

2016年，全系统共受理违法违规有效线索603条，立案侦查551起，立案侦查率达到91%，线索分析处理准确率大幅提高；新立案302起，高于前三年的平均数，增长23%；立案233起，移交审判190起，移交公安机关55起。公安机关立案侦查45起，移送率创历史新高。

2016年，专项调查的四大类50起违法案件中，40%已转入刑事侦查，50%已进入行政审判，其他案件的侦查工作全面推进。

可以肯定的是，检查执法部门严肃查处的一批大案要案，对各种违法违规行为造成了强烈冲击。同时，最大限度地发挥了证监会检查执法的效率和威慑力，为净化市场环境、维护市场秩序、依法保护投资者合法权益做出了重要贡献。

成就属于过去。展望2017年，证券市场的检查和执法仍然是当务之急。这是基于许多因素。

例如，从国际角度看，全球经济增速继续放缓，多极化经济分化迹象明显，不确定性增加；从国内来看，我国经济运行中存在许多突出的矛盾和问题，潜在风险不断积累和叠加。随着这些新经济因素的传递和积累，资本市场面临更多挑战，传统案件数量将继续稳步增长，防范和控制系统性金融风险的重大敏感案件数量将大幅增加，涉及债券、私募股权基金、跨市场等领域和类型的新案件将更加复杂。

具体来说，由于宏观经济低迷、治理结构不完善等因素，上市公司和新三板上市公司面临更大的业务发展压力，中介“把关人”独立性缺失，非法活动渗透到其他环节的趋势没有得到根本扭转，客观上会导致非法活动。

在私募股权基金快速发展、跨市场联动日益增强、金融业务一体化运作和技术创新力度加大的过程中，部分机构内部控制管理不到位，全面的跨市场监控体系不完善，activities/きだよがだよきだだだだ/,which仍存在较大的易导致系统性风险，具有较强的传染和溢出性，相关违法行为可能继续上升。

并购活动将继续活跃，“上市公司+pe”联合发起的M&A基金等支付方式将更加丰富，利益转移、市值操纵等各种非法活动将继续纳入检查和执法视野。与此同时，在推进ppp资产证券化等市场改革的过程中，金融工具不断创新，涉及跨市场、跨领域的相关案例将会增多。

此外，随着中国资本市场对外开放的深入，国内外资本的互联互通不断扩大，特别是沪港通和深港通的相继推出。国内外企业和居民的投融资日益活跃，随之而来的跨境违规行为也将增加。

因此，这就对检查执法提出了更高的要求:密切关注市场动态，以更有力的措施打击证券期货违法行为，以更强大的威慑力量实施全覆盖、全链问责，以更健全的制度维护综合执法效能，努力维护公开、公平、诚实信用的市场秩序，全面促进资本市场稳定健康发展，切实保护投资者合法权益。

严厉打击非法活动已成为提高资本市场质量的重要武器。可以肯定的是，在未来，这一利器将继续在提高资本市场质量、促进资本市场健康、有序、稳定发展方面发挥作用。

来源：荆州新闻