半导体行业高景气态势望持续 芯片国产化投资机遇来临(股)

本篇文章2085字，读完约5分钟

编者按:芯片的概念已经卷土重来，上周市场调整时，范围上升了8.53%。业内人士表示，半导体产品不仅是5g、物联网和人工智能不可或缺的一部分，而且已经被提升到国家战略层面。最近，半导体硅片仍供不应求，预计晶圆价格将一季度一季度上涨，显示半导体行业持续高度繁荣。芯片本地化行业中长期投资机会已经到来。

2018年第一季度，中国集成电路仍保持高速增长态势，销售额达到1152.9亿元，同比增长20.8%。目前，第二阶段的“大基金”也正在筹集，预计规模为1500-2000亿元。

近年来，芯片R&D在中国的本土化进程也取得了很大进展。在最近开幕的第八届世界雷达博览会上，由14家中国电子科技集团公司自主研发的“华锐二号”芯片首次亮相，其综合处理性能优于国际主流dsp芯片；中国领先的铸造厂SMIC的14纳米工艺现已接近研发完成，试生产产量达到95%，离2019年大规模生产的目标又近了一步。

半导体行业的高度繁荣期待着持续芯片本地化投资的机会

上海证券报叶涛

短暂的沉默之后，芯片的概念又回来了。上周，当市场调整时，区间上升了8.53%，这是第一次按下暖启动按钮。上周五，两市全面上涨，芯片指数继续吸引资金关注，单日涨幅达到5.5%。业内人士表示，半导体产品不仅是5g、物联网和人工智能不可或缺的一部分，而且已经被提升到国家战略层面。最近，半导体硅片仍供不应求，预计晶圆价格将一季度一季度上涨，显示半导体行业持续高度繁荣。芯片本地化行业中长期投资机会已经到来。

芯片价格看涨

2018年第一季度，中国集成电路仍保持高速增长态势，销售额达到1152.9亿元，同比增长20.8%。目前，第二阶段的“大基金”也正在筹集，预计规模为1500-2000亿元。

集成电路具有广阔的应用前景，是典型的“小产业大机遇”。其下游涵盖汽车、光伏、工业和消费等诸多领域。从需求方面来看，光伏和消费电子产品的增长是稳定的。随着新能源汽车和自主驾驶的推广，汽车电子市场即将爆发，需求也将大幅提升。

郭进证券(600109)分析师唐川认为，自2017年以来，mlcc、片式电阻器、铝电解电容器等产品价格多次上涨，主要原因是日本工厂将常规产能转移到高端汽车和工业产品，导致常规产品供不应求，叠加消费电子和汽车电子需求旺盛，原材料价格上涨压力传递，导致mlcc价格持续上涨。片式电阻器的短缺越来越严重。一方面，环境保护限制了生产；另一方面，由于严重的损失，基板制造商不愿意扩大生产，这导致供应不足和叠加需求的急剧增加，导致短缺的蔓延。

根据该机构的预测，下半年功率半导体器件的短缺和价格上涨依然严峻。近年来，轨道交通、电网、新能源汽车和充电桩对金属氧化物半导体场效应晶体管的需求逐渐扩大，对无人机、可穿戴设备和物联网设备的需求也在增加，但供应并没有以同样的比例扩大。欧美公司仍在压缩产能。2017年，对存储芯片和指纹识别芯片的巨大需求使得12英寸、8英寸和6英寸晶圆的生产能力迅速转移，导致功率半导体器件的短缺。

国内替代基于风险敞口

半导体产业是一个高度技术密集型和资本密集型的产业。中国依靠政策支持、资金投入、叠加的工程师红利、积累的技术经验和人才储备，缩小了与国外的差距，逐步占领了产业战略高地。

6月18日，JD.com集团和谷歌宣布，谷歌将在JD.com投资5.5亿美元现金，双方将形成广泛的战略伙伴关系。谷歌和JD.com将在一系列战略项目上进行合作，其中一个项目是在全球许多地区联合开发零售解决方案，包括东南亚、美国和欧洲。此外，中昌数据(600242)以10亿元人民币收购了云科科技，建立了一个全球数字营销网络。其客户群包括京东、今日头条、阿里巴巴、微博等。

6月24日，中国电子第六研究所发布了在北京完全自主开发的国产可编程控制器(plc)，预计“工业互联网”将加速这一进程。唐川介绍说，近年来，国内小型plc领域的企业开始大力进军市场，特别是在国家大力推进“智能制造2025”的背景下，行业增长率一直保持在20%以上，国内企业的市场份额逐渐增加。在提高渗透率和进口替代外国企业的双重机遇下，看好国内企业的发展潜力。

事实上，近年来中国芯片研发的本土化也取得了重大进展。在最近开幕的第八届世界雷达博览会上，由14家中国电子科技集团公司自主研发的“华锐二号”芯片首次亮相，其综合处理性能优于国际主流dsp芯片；中国领先的铸造厂SMIC的14纳米工艺现已接近研发完成，试生产产量达到95%，离2019年大规模生产的目标又近了一步。

华泰证券(601688，咨询股)分析称，芯片本地化是中国制造业崛起的关键，而国产设备迎来了历史机遇。在新的趋势下，地方企业的差异化是不可避免的。掌握核心技术、重视技术研发的企业将脱颖而出，在行业和资本市场的价值将进一步提升。考虑到国产化进程，建议从产业链的后端到前端、从支撑到核心环节的利益顺序进行逻辑考察，建议选择技术准备充分、率先受益于国内产能建设的装备企业。

根据semi的预测，2018年中国半导体设备市场预计将同比增长50%，全球份额可能达到19%。

来源：荆州新闻