风险形势依然严峻

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本报记者周翠

随着供给侧结构改革的深化，“僵尸企业”加快煤炭、钢铁等传统行业清理和产能剥离的政策效应逐渐显现，下半年中国银行业资产质量状况不容乐观。

“总体而言，下半年银行业资产质量可能面临进一步压力，不良贷款率可能略有上升。但目前，商业银行的拨备覆盖率更高，抵御风险的能力更强。”盘古智库高级研究员吴琪在接受英国《金融时报》采访时表示。

根据中国保监会此前发布的银行业运行数据，自2013年以来，中国商业银行不良贷款率经历了两个阶段:从2013年底的1%到2015年底的1.67%，从2016年到2017年，基本稳定在1.74%左右。2018年5月，最新的不良贷款率达到五年来最高的1.9%。银行业的不良趋势是否会在下半年继续下降，已经成为业界关注的焦点。

资产质量面临压力

业内专家普遍认为，随着去产能和去杠杆化的推进，一些地区和行业的风险将逐渐暴露，一些企业的现金流压力将增加，信用风险将上升，银行业的资产质量管理未来将面临更大的压力。

“从宏观经济角度来看，经济增长没有转折点，供应方结构改革在调整期带来的痛苦将继续存在。原有和隐藏的不良资产将继续被消化，同时“僵尸企业”和去产能的处置将降低一些非金融企业的应收账款周转率，这可能会增加银行的逾期贷款。”恒丰银行研究所研究员杨锐认为。

吴琪分析说，随着中美贸易摩擦的加剧，一些地区的出口产业和相关产业受到很大影响，如长三角地区和珠三角地区，这也将在一定程度上对银行业的资产质量产生不利影响。

2018年，由于去杠杆化和监管升级等因素，产能过剩行业和高负债杠杆企业流动性紧张，信贷风险持续暴露。截至5月中旬，已有十几只债券违约。根据央行披露的数据，截至5月份，债券违约率为0.39%，增幅明显。据海通证券预测，到今年年底，中国债券违约率与国际平均水平的差距将从0.4个百分点缩小到0.34个百分点。今年是企业债务偿还的高峰期，全年有超过14000份债券到期。信用债券的违约将对银行的资产质量产生一定的不利影响。

此外，杨锐认为，由于监管对银行业不良贷款暴露的影响以及对不良贷款处置力度的加大，银行业不良贷款真实暴露将会加快。

今年3月，中国保监会发布了《商业银行贷款损失准备金调整》，强调评估风险分类结果的准确性。此前，一些银行仍有逾期超过90天且无减值的大规模贷款。在不良资产认定要求更加严格的趋势下，这些银行的不良资产将更加真实地暴露出来。

风险通常是可控的

不过，整体来说，银行业的利润不断提高，拨备仍然充足。不良贷款的增加和信用风险的暴露都是银行业进一步规范发展的表现。商业银行信贷资产质量预计下半年总体保持稳定。

根据中国保监会发布的数据，商业银行前五个月实现净利润8555亿元，平均资产利润率1.1%，资本利润率14%。盈利能力的提高有利于稳定贷款质量，增强银行业的抗风险能力。

“受外部因素影响，年初宏观经济增速略低于预期，但全年仍将保持6.7%左右的中高速度。尽管增长放缓将对资产质量造成一定压力，但商业银行面临的宏观环境仍相对稳定。资产质量的大幅波动是没有根据的。”交通银行金融研究中心首席分析师徐文兵在接受英国《金融时报》采访时表示。

自2017年下半年以来，商业银行利息贷款和逾期贷款趋势趋于稳定，潜在风险压力有所缓解。中国保监会的数据显示，逾期超过90天的贷款与不良贷款的比率已从峰值时的近120%降至不到100%。同时，银行业综合运用坏账核销、现金归集和批量转移等手段，加强不良贷款处置。自2017年以来，共处置了1.9万亿元不良贷款。总体而言，由于加强了清理和早期干预，金融风险得到了有效遏制。

目前，金融监管在抑制资金转移方面已取得阶段性成果。随着供给侧结构改革的深化，不良基础资产有所改善，银行信贷资产质量有望提高。特别是对于过去风险高度集中的产能过剩行业，银行信贷资源逐渐减少，从而使更多的贷款可用于空，这有利于进一步提高实际经济效益。

“考虑到下半年央行可能在信贷定向支持方面进行政策调整，未来社会金融增速放缓的趋势可能放缓，这将有助于缓解企业面临的流动性压力，提高企业层面的资产质量。”徐文兵分析道。

加强风险管理的多种措施

中国金融体系的风险总体可控，但仍处于风险频发期。面对依然严峻的风险形势，商业银行应继续采取各种措施严格控制金融风险。

“银行业要加强对重点地区经济形势和重点行业发展趋势的跟踪研究，建立行业预警机制，加强贷前、贷中、贷后管理，及时处置；同时，积极稳妥推进债转股、不良资产证券化、呆账核销，加大不良资产处置力度。”吴琪建议道。

特别是在房地产贷款、地方政府债务、互联网金融等系统性风险较大的领域，要制定审慎的监控指标，进行压力测试，做到早发现、早预警、早处置，力争将风险消灭在萌芽和早期。

处置现有不良资产，银行需要提高抵消风险的能力，保持充足的流动性储备，加强资产质量处置，运用多种方式化解风险资产。

杨瑞认为，除了核销、回收、重组、搬迁、债务偿还、减免等常规方法外，还可以积极探索不良资产证券化的运行机制，实现资产的真正出售和破产隔离，从资产持有转向资产服务，优化资产负债结构，提高资产流动性，改善收入结构，腾出空信贷空间，更好地支持实体

在增量业务方面，银行业金融机构应继续优化贷款结构，将资金投向国家鼓励和支持的领域，如绿色环保、科技创新、战略性新兴产业等。，以避免新的不良贷款。

“积极探索大数据、人工智能、区块链等技术在银行风险控制管理中的应用，使银行风险控制技术插上技术的翅膀，提高银行风险管理能力。”民生银行首席研究员文彬说。

来源：荆州新闻