创新知识产权融资模式 破解小微企业资金难题

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我们的记者赵阳

“仅仅通过发明专利，我们就筹集了700万元。智荣宝解决了我们的燃眉之急，给了公司很大的帮助。”北京纪可极客科技有限公司首席财务官朱伟在谈到公司最近的融资时，掩饰不住内心的激动，甚至称之为“及时雨”。

朱伟提到的“智荣宝”，是中国第一个“知识产权运营+投贷联动”的创新融资模式，也是中国第一个“纯”知识产权质押贷款服务，由专门从事知识产权运营的北京知识产权运营管理有限公司(以下简称“北京知识产权”)设计和推出。

“为了解决小微企业在轻资产技术方面的融资问题，北京ip于2016年底推出了“知识产权运营+投贷联动”的知识产权金融服务“智荣宝”北京ip董事长兼总经理邵顺昌告诉英国《金融时报》记者，经过一年半的试点，这一创新模式已经取得了一定的成效。

截至2018年6月底，北京知识产权共批准100个“知荣宝”项目，贷款4.4亿元，合作金融机构共批准60个项目，贷款2.4亿元，有效激活了358项企业核心知识产权，涵盖物联网、智能传感器、wifi、rfid等技术领域。超过30%的小微企业已成为拥有核心技术的初创企业，其中超过30%的企业首次获得银行贷款或信用贷款。

重振知识产权的价值

融资问题一直是困扰中小企业发展的重要瓶颈。根据以往的研究报告，在中关村调查的近1000家中小科技企业中，49.5%的企业认为资本是其发展的首要制约因素，81.9%的科技资金来自自有资金等内生融资渠道，金融机构贷款不到2%。

这些小微企业的共同特点是资产轻、投资高、风险高、财务指标差、缺乏合格的抵押品和融资渠道。因此，开展知识产权质押融资被认为是加强专利等知识产权使用、盘活无形资产的重要举措，也是支持企业创新发展、加快知识产权强国建设的有力措施。

近年来，知识产权质押融资越来越受到中央政府和地方政府的重视。中国共产党第十九次全国代表大会的报告明确指出，必须加强知识产权的创造、保护和应用；党和国家领导人一再强调知识产权质押融资对科技创新和实体经济的重要性。

2015年底，国务院发布的《关于新形势下加快建设知识产权强国的若干意见》明确指出，要创新知识产权投融资产品，探索知识产权证券化，完善知识产权信用担保机制，推动投贷联动、保险联动、投债联动等新模式发展。《知识产权保护和应用“十三五”规划》提出，到2020年，每年知识产权质押融资金额将达到1800亿元。

在国际上，知识产权质押融资在欧美发达国家已经非常普遍。在我国，虽然这种融资模式还处于起步阶段，但随着产业转型升级的加快，企业越来越重视专利技术的转化和应用。据统计，2017年，我国专利质押融资金额超过720亿元，同比增长65%，解决了一批中小科技企业融资难、融资贵的问题。

然而，从我国的实践来看，知识产权质押融资仍面临许多困难。北京ip副总经理何明刚表示，由于知识产权的复杂性，传统金融机构缺乏识别知识产权风险和判断知识产权价值的能力，无法识别知识产权的价值。因此，捆绑有形资产或企业信用的“捆绑式”知识产权质押贷款模式仍是常态，这使得真正体现知识产权价值的知识产权质押融资在实践中仍存在诸多问题。

“知识产权运营+投贷联动”的融资模式

为了突破知识产权质押的瓶颈，构建多元化、多层次的知识产权金融服务体系，北京知识产权针对中关村一大批以知识产权为主要资产的高成长性双风险企业的融资需求，充分利用知识产权经营理念，结合双风险企业债权风险高、股权高成长性高、知识产权附加值高的共同特点，创新推出了“智荣宝”知识产权金融服务体系。包括“纯”知识产权质押贷款、投贷款挂钩的股权投资、管家式知识产权运作，为双风险企业提供多元化、多层次的知识产权金融服务支持。

“北京首创融资担保有限公司作为北京市最早成立并得到市、县两级政府大力支持的国有政策性担保机构，率先在全国设立中小企业担保基金，是北京市中小企业融资担保的主要渠道。自20年前成立以来，已为3万多家企业提供了2600多亿元的担保服务。早在十多年前，我公司就开始涉足知识产权质押担保贷款，但规模一直很小，主要是因为知识产权面临两个问题:评估难和处置难。”首创担保战略发展管理部总经理吴迪对记者表示，中关村知识产权促进局成立以及首创担保与北京知识产权去年接触后，双方积极推动并共同开发了中国首家担保机构与知识产权运营商合作的“智能融资担保”模式。在专业担保公司的参与下，知识产权的价值在企业融资中发挥了更好的作用，中小企业通过担保和信用增级获得了更高的融资额度，在首创担保和北京知识产权“智荣宝”模式下，首创担保为创新科技企业北京纪可奇客提供了700万元的一次性专利质押担保。

智荣宝如何突破知识产权质押融资模式的瓶颈？何明刚说，一是国有知识产权经营者与金融机构的合作，解决了金融机构知识产权评估难、处置难、变现难的问题；二是企业只需以知识产权质押作为担保，解决小微科技企业抵押资产不足的问题；第三，北京知识产权和海淀区政府共同出资建立风险处置基金池，为知识产权质押贷款提供风险补偿；第四，将知识产权质押贷款与知识产权经营、投资和贷款挂钩相结合，从经营状况、知识产权和成长性等维度对企业进行综合评价，降低小微企业贷款门槛。

同时，北京知识产权依托中关村的优势资源，与中国建设银行、华夏银行、北京银行、上海浦东发展银行等商业银行、首创担保、中关村担保、北京再担保等担保机构、中关村技术租赁、投资机构、知识产权服务机构等建立战略联盟，共同打造“知识产权运营+投贷联动”的生态圈。

“在投贷联动方面，北京ip和知名投资团队发起设立了一期总规模为2.5亿元的‘智荣宝’投贷联动股权投资基金，以市场化方式投资了一批拥有核心专利技术的高成长性科技公司。”何明刚介绍说，北京ip出资1000万元，25次煽动社会资本。目前，公司已获得65家“智荣宝”客户企业的优先认股权，基金锁定了华生基因、凯悦丽晶等10多家企业。

业内人士表示，随着产品的不断优化，北京ip的“智荣宝”创新融资模式将为更多科技型中小企业服务，实现更多新突破，获得更多有益经验，有效支持和保障中小企业创新发展，为北京乃至全国创新驱动发展提供强有力支持。

来源：荆州新闻